Tunnusluvut

Tilinpäätöksen tunnusluvut

Tilinpäätöstietojen perusteella lasketaan yrityksen toimintaa ja taloutta kuvaavia tunnuslukuja. Tunnusluvut ovat tilinpäätösluvuista johdettuja mittareita, joita yritys itse, ja sitä tarkastelevat tahot, voivat käyttää määrittäessään missä kunnossa yritys on. Tunnuslukujen avulla voi myös selvittää yrityksen tulevaisuuden näkymät.

Tunnusluvut tiivistävät tilinpäätösaineiston olennaisen numeerisen tiedon luettavaan ja helposti vertailtavaan muotoon. Yritysten kirjanpito tuottaa vuosiraportin tilinpäätöksen muodossa, johon kuuluu tuloslaskelma ja tase. Tilinpäätöksen taustalla ovat vastaavasti tilikauden tapahtumia kuvaavat pää- ja päiväkirjat sekä tositeaineisto.

Tunnuslukujen käyttötarpeet

Tunnuslukuihin liittyvät käyttötarpeet vaihtelevat käyttötapaus-, yritys- sekä toimialakohtaisesti. Esimerkiksi voimakkaasti kasvavaa yritystä tarkasteltaessa maksuvalmiuteen liittyvät tunnusluvut ovat varmasti tärkeämpiä kuin jo toimintansa vakiinnuttaneen yrityksen liiketoimintaa arvioitaessa.

Tunnuslukuja vertaamalla saadaan suuntaa-antavia tuloksia. Tunnuslukuihin perustuvat vertailut onnistuvat parhaiten saman toimialan ja kokoluokan yritysten kesken.

Tunnusluvut jaotellaan yleensä kannattavuuden, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden tunnuslukuihin. Näiden lisäksi tarjotaan myös toiminnan laajuutta ja tehokkuutta mittaavia tunnuslukuja.

Kategoriat

Kannattavuus

Yrityksen kannattavuutta pidetään yleensä kaikista tärkeimpänä yrityksen toimintaedellytyksenä. Yrityksen liiketoiminta on kannattavaa silloin, kun sen tulot ovat suuremmat kuin kustannukset. Usein aloittava tai vaikkapa nopeassa kasvussa oleva yritys saattaa ainakin väliaikaisesti olla kannattamaton, koska kulut ovat muodostuneet jo hyvissä ajoin ennen tuloja. Yleisesti ottaen hyvä kannattavuus rakennetaan ajan kanssa.

Yleisimpiä kannattavuuden tunnuslukuja

• Myyntikateprosentti

• Käyttökateprosentti

• Liiketulosprosentti

• Rahoitustulosprosentti

• Nettotulosprosentti

• Kokonaistulosprosentti

• Oman pääoman tuottoprosentti

• Sijoitetun pääoman tuottoprosentti

• Kokonaispääoman tuottoprosentti

Vakavaraisuus

Yrityksen keskeisiin toimintaedellytyksiin kuuluu vakavaraisuus, joka kuvaa yrityksen oman pääoman suhdetta vieraaseen pääomaan. Yritys on sitä vakavaraisempi, mitä suurempi oman pääoman suhde on vieraaseen pääomaan. Vakavaraisuuden tunnusluvut kuvaavat, millaiset edellytykset yrityksellä on selviytyä taloudellisesta velvoitteista pitkällä aikavälillä. Käytännössä niillä mitataan mm. yrityksen tappionsietokykyä sekä yrityksen mahdollisuuksia kasvattaa pitkäaikaista vierasta pääomaa.

Yleisimpiä vakavaraisuuden tunnuslukuja

• Omavaraisuusaste

• Nettovelkaantumisaste

• Suhteellinen velkaantuneisuusaste

• Nettorahoituskuluprosentti

• Nettorahoituskulut / käyttökate

• Vieraan pääoman takaisinmaksuaika

Maksuvalmius

Yrityksen maksuvalmius kuvaa, millaiset edellytykset yrityksellä on selvitä maksuista niiden erääntyessä. Vaikka yritys olisikin hyvin kannattava, se ei välttämättä tarkoita hyvää maksuvalmiutta.

Yleisimpiä maksuvalmiuden tunnuslukuja

• Quick Ratio

• Current Ratio

• Rahoitustulos

Toiminnan laajuus

Yleisin yrityksen toiminnan laajuutta kuvaava tunnusluku on liikevaihto. Vertaamalla yrityksen liikevaihtoa toimialan keskiarvoon, voidaan arvioida yrityksen asemaa toimialalla. Mikäli yritys on kasvanut liikevaihdolla mitaten alan keskimääräistä kasvua nopeammin, se on kyennyt lisäämään markkinaosuuttaan.

Myös yrityksen toimintaan sitoutuneen pääoman määrä ja sen muutokset kuvaavat yrityksen toiminnan laajuutta. Liikevaihdon kasvattamiseksi yritys saattaa investoida eli hankkia käyttöomaisuutta, jonka seurauksena myös yrityksen rahoitusomaisuutta ja vaihto-omaisuutta joudutaan lisäämään. Optimitilanteessa liikevaihdon kasvun rinnalla tulisikin muiden omaisuuserien kasvun olla suhteessa huomattavasti liikevaihdon kasvua pienempää.

Yleisimpiä toiminnan laajuutta kuvaavia tunnuslukuja

• Liikevaihto

• Jalostusarvo

• Laskutus

• Liikevaihdon kasvuprosentti

• Jalostusarvoprosentti

• Taseen loppusumma

• Henkilöstömäärä

Tehokkuus

Liiketoiminnan tehokkuuden tunnusluvut kuvaavat, kuinka tehokkaasti yrityksen pääomaa käytetään ja kuinka paljon yritys tarvitsee pääomaa ja käyttörahoitusta pysyäkseen toimintakykyisenä.

Yleisimpiä liiketoiminnan tehokkuutta kuvaavia tunnuslukuja

• Jalostusarvo / henkilöstökulut

• Käyttöpääoma

• Käyttöpääomaprosentti

• Nettokäyttöpääoma

• Nettokäyttöpääomaprosentti

• Vaihto-omaisuuden kiertoaika

• Myyntisaamisten kiertoaika

• Ostovelkojen kiertoaika

• Pääoman kiertonopeus